Tutorial básico de opções.
Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento, ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, conhecida como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem os usos práticos e os riscos inerentes a essa classe de ativos.
O poder das opções reside na sua versatilidade e sua capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, as opções podem ser usadas como hedge efetivo contra uma queda do mercado acionário para limitar perdas negativas. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou para serem extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.
Esta versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de forma inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você encontrará muitas vezes um aviso legal como o seguinte:
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. O comércio de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco.
As opções pertencem ao grupo maior de títulos conhecido como derivativos. Esta palavra passou a ser associada a uma tomada de risco excessiva e a ter a capacidade de economias de falhas. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivado" significa que seu preço depende ou derivado do preço de outra coisa. Por assim dizer, o vinho é um derivado de uvas; O ketchup é um derivado dos tomates. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso significa tudo derivado, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram no nome de derivativos, incluindo futuros, contratos a prazo, swaps (dos quais existem vários tipos) e títulos garantidos por hipotecas. Na crise de 2008, eram títulos garantidos por hipotecas e um tipo particular de troca que causava problemas. As opções eram em grande parte irrepreensíveis. (Veja também: 10 estratégias de opções para saber.)
Saber corretamente como as opções funcionam, e como usá-las apropriadamente, pode dar-lhe uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo que você decida nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas que você está investindo usam. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usam opções de alguma forma.
Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, você pode querer verificar primeiro o tutorial do Stock Basics.
Princípios básicos das opções de estoque.
Princípios básicos das opções de estoque.
o O que são as opções e de onde elas são?
o Por que as opções são uma boa idéia?
o Onde e como as opções são negociadas?
o Quais são os componentes da opção premium?
o De onde os lucros e as perdas provêm de opções?
Estratégias de opções básicas.
o Como você examina o risco e retorno de uma estratégia de opção usando um gráfico? Uma planilha? Uma equação?
o Como você usa opções para proteger ou gerar renda?
o Como você toma posições longas e curtas?
o O que são chamadas cobertas, colocações cobertas, colocações de proteção, colocação de substituição, colocações fiduciárias e opções sintéticas?
? Opção Combinação e Spreads.
o Quais são as estratégias típicas para buscar lucro comercial?
O que é uma combinação?
o O que são straddles, spreads, strangles e condors?
Visão geral da solução.
Princípios básicos das opções de estoque.
o O que são as opções e de onde elas são?
Uma opção é um contrato entre um comprador e um vendedor. A opção está conectada a algo, como uma ação listada, um índice de câmbio, contratos de futuros ou imóveis.
o Por que as opções são uma boa idéia?
Os dois tipos de opções mais populares são Call and Puts. Vamos primeiro chamar as chamadas. Em poucas palavras, possuir uma chamada dá-lhe o direito (mas não a obrigação) de comprar uma ação no preço de exercício a qualquer momento antes da expiração da opção. Uma opção é inútil e inútil depois que expira.
As pessoas também vendem opções sem possuí-las antes. Isso é chamado de & quot; writing & quot; opções e explica (um pouco) a fonte de opções, uma vez que nem a empresa (por trás do estoque que está por trás da opção) nem as opções de troca de opções. Se você escreveu uma chamada (você é uma chamada curta), você tem a obrigação de vender ações no preço de exercício a qualquer momento antes da data de validade se você for chamado.
o Onde e como as opções são negociadas?
O Wall Street Journal pode listar um IBM Oct 90 Call em US $ 2,00. Tradução: esta é uma opção de chamada. A empresa associada é a IBM. (Veja também o preço das ações da IBM na NYSE.) O preço de exercício é de 90. Em outras palavras, se você possui essa opção, você pode comprar a IBM em US $ 90,00, mesmo que seja negociado na NYSE em US $ 100,00. Se você quiser comprar a opção, custará US $ 2.00 (o número de ações) mais as comissões de corretores. Se você quiser vender a opção (seja porque você comprou anteriormente, ou gostaria de escrever a opção), você receberá $ 2.00 (vezes o número de ações) menos comissões. A opção neste exemplo expira no sábado após a terceira sexta-feira de outubro do ano em que foi comprada.
Em geral, as opções são escritas em blocos de 100s de ações. Então, quando você compra & quot; 1 & quot; IBM Oct 90 Chamada em US $ 2,00 você está realmente comprando um contrato para comprar 100 ações da IBM em US $ 90 por ação (US $ 9.000) em ou antes da data de vencimento em outubro. Então, você deve multiplicar o preço da opção por 100 em quase todos os casos. Você pagará $ 200 mais comissão para comprar esta chamada.
Se você deseja exercer sua opção, ligue para o seu corretor e diga que deseja exercer sua opção. Seu corretor fará os pedidos necessários para que uma pessoa que escreveu uma opção de compra irá vender-lhe 100 ações da IBM por US $ 9.000 mais comissão. O que realmente acontece é o Chicago Board Options Exchange corresponde a um corretor e o corretor atribui a uma conta específica.
Se você preferir vender (vender = escrever) essa opção de compra, instrue seu corretor que deseje escrever 1 Ligue para o IBM Oct 90s e, no dia seguinte, sua conta será creditada com US $ 200 menos comissão. Se a IBM não atingir US $ 90 antes da expiração da chamada, você (o escritor da opção) conseguirá manter esses $ 200 (menos comissão). Se o estoque chegar acima de US $ 90, você provavelmente será chamado. & Quot; Se você é chamado, você deve entregar o estoque. Seu corretor venderá estoque da IBM por US $ 9000 (e comissão de encargos). Se você possuísse o estoque, está certo; suas ações simplesmente serão vendidas. Se você não possuir as ações, seu corretor comprará o estoque no preço do mercado e imediatamente vendê-lo em US $ 9000. Você paga comissões de cada jeito.
o Quais são os componentes da opção premium?
Os teóricos financeiros definiram o seguinte relacionamento pelo preço das colocações e chamadas. O teorema da paridade Put-Call diz:
P = preço da colocação.
C = preço da chamada.
E = valor presente do preço de exercício.
D = valor presente dos dividendos.
O prémio consiste em:
O custo total de uma opção.
A diferença entre o preço mais alto pago por um título de renda fixa e o valor nominal de segurança em questão.
O montante especificado de pagamento exigido periodicamente por uma seguradora para fornecer cobertura sob um determinado plano de seguro por um período de tempo definido. O prémio é pago pelo segurado à seguradora e, principalmente, compensa o.
Resumo da solução.
Os Princípios Básicos das Opções de Estoque são examinados.
Solução de compra.
Conteúdo relacionado do BrainMass.
Calcular EPS Básicos e Diluted EPS for Clause Company.
Preço - Preço de opção) / Mercado. $ 180,000 / 90,000 = $ 2,00 é & gt; 1.70 Básico. .
Compute Basic EPS e Diluted EPS for Bare Industry.
& amp; (b) opções de estoque: a. Obrigações convertíveis = (Principal dividido por US $ 1.000) x 50.
Finanças: Warrant, Contratos, Conversão, Premium, EP básico, etc.
O tempo é uma ação comum. . Pergunta 3 O principal dispositivo usado pelo.
Starbucks Business Analysis.
Experiência: 5 Princípios para Turning. funcionários através de treinamento básico e.
Teorias de CEO Pay.
principalmente em. A concessão de opções de estoque cria uma grande oportunidade de pagamento para um CEO. .
Princípios das Finanças.
instruções, agora vou avançar para a explicação dos princípios básicos 9 e.
Cabou Coffee and Fazer Group: Análise de Razão de Demonstrações Contábeis.
EPS e US $ 1,69 per. O valor justo estimado das opções de compra de ações é calculado.
Múltipla escolha.
compartilhamento comum, arredondado. A Landrover também possuía opções de compra em aberto para compra.
Capital pago e ganhos de capital e lucro básico por lucro diluído por ação.
mais importante que EPS básico para. Schaum's Outline of Principles of Accounting.
Princípios Básicos de Mercado de Valores.
Mais artigos.
O mercado de ações oferece maior potencial de crescimento do que muitas outras opções de poupança e investimento, mas também apresenta uma variedade de riscos que podem limitar os retornos. Taxas, taxas de negociação e preços de ações imprevisíveis são apenas alguns dos riscos que podem causar perdas no mercado de ações. Seguindo alguns princípios básicos de investimento em ações que limitam o risco e os custos de desembolso, podem reduzir as chances de incorrer em grandes perdas e aumentar as chances de retornos estáveis.
Qualquer ação em particular tem o potencial de perder a maioria ou todo o seu valor se a empresa que emitiu o estoque tiver um desempenho fraco. Se você colocar muito da sua riqueza em uma única empresa, você poderia perder uma grande porcentagem do seu patrimônio líquido se essa empresa falhar. A diversificação descreve a divulgação de sua riqueza em vários investimentos diferentes para limitar o risco. A compra de ações em uma variedade de diferentes indústrias e países para diversificar participações em ações pode reduzir o impacto de alguns investimentos ruins.
Comprar e segurar.
Os preços das ações flutuam ao longo do tempo com base na demanda de ações dos investidores. A longo prazo, os preços das ações tendem a acompanhar os ganhos das empresas, mas, a curto prazo, os preços podem flutuar devido a todos os tipos de fatores que afetam o sentimento dos investidores, incluindo políticas, condições econômicas e desastres naturais. Comprar estoques e mantê-los a longo prazo permite aproveitar as tendências positivas que se desenrolam ao longo de vários anos ou décadas, evitando o impacto da imprevisibilidade do mercado a curto prazo. Os comerciantes de ações profissionais, por vezes, comercializam ações no curto prazo para obter lucros rápidos, mas a negociação freqüente é uma prática arriscada que geralmente resulta em grandes perdas para novos investidores.
Taxa Limitada.
Os impostos federais podem levar a uma mordida significativa dos ganhos de ações, especialmente se você não investir para o longo prazo. Os ganhos que você percebe sobre os investimentos em ações de um ano ou menos são tributados em sua taxa de imposto de renda normal, enquanto os ganhos em ações que você detém por mais de um ano são tributados com uma taxa máxima de 15%. A realização de investimentos em uma conta de aposentadoria diferida como um plano 401 (k) ou uma conta de aposentadoria individual também pode limitar a tributação. Você não paga impostos sobre quaisquer ganhos de investimento em contas diferidas, embora você geralmente deva imposto de renda em retiradas durante a aposentadoria.
Considere taxas.
Quando você compra e vende ações, você tem que fazer negócios através de um corretor que normalmente cobra uma taxa por cada comércio. Evitar o comércio freqüente pode limitar as taxas de transação. Você também pode investir em fundos mútuos - um tipo de investimento gerido profissionalmente que pode armazenar dezenas de ativos subjacentes, como ações, títulos e commodities - que não cobra uma "carga" ou taxa de transação. Entretanto, mesmo os fundos de investimento sem carga incluem uma taxa de porcentagem anual denominada "taxa de despesas".
Referências (6)
Sobre o autor.
Gregory Hamel tem sido escritor desde setembro de 2008 e também é autor de três novelas. Ele possui um bacharelado em economia em St. Olaf College. Hamel mantém um blog focado em cursos on-line em massa e programação de computadores.
Artigos recomendados.
Artigos relacionados.
Gratuito: Money-Sense E-newsletter.
Cada semana, o boletim eletrônico da Zack abordará temas como aposentadoria, poupança, empréstimos, hipotecas, estratégias fiscais e de investimento, e muito mais.
Escolhas do editor.
Zacks Research é relatado em:
Zacks Investment Research.
é um BBB A + Rated.
Logo BBB (Better Business Bureau)
Direitos autorais e cópia; Zacks Investment Research.
No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com pesquisas independentes e compartilhando suas descobertas lucrativas com os investidores. Essa dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado sistema de classificação de estoque Zacks Rank. Desde 1986, quase triplicou o S & amp; P 500 com um ganho médio de + 26% ao ano. Esses retornos cobrem um período de 1986-2018 e foram examinados e comprovados por Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente.
Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima.
Os dados da NYSE e da AMEX são pelo menos 20 minutos atrasados. Os dados do NASDAQ são demorados pelo menos 15 minutos.
Opções de negociação: 10 princípios-chave.
Os investidores podem usar opções para obter renda de ações que não pagam dividendos ou comprar ações e limitar seu risco. Os comerciantes podem usar opções para adicionar alavancagem com um nível aceitável de risco que é verdadeiramente limitado, bem como para negociar, reduzir e mercados com limites de alcance.
Apesar desses benefícios e crescimento contínuo do volume (mais de 15% de crescimento de volume composto desde 1973), as opções ainda estão em sua infância quanto à compreensão e aceitação do público.
Aqui estão 10 princípios fundamentais que os recém-chegados às opções devem ter em mente à medida que se aproximam da arena das opções. Embora a lista potencial de princípios seja consideravelmente mais longa, um bom número para começar é 10.
1. Conheça a diferença entre o uso de opções para investir e o uso de opções de negociação: os investidores se concentram nos benefícios da propriedade de ações de longo prazo e devem usar opções para comprar, vender ou proteger posições de ações ou para aumentar a renda de posições de estoque . Considere um investidor que planeja comprar ações quando recebe um bônus de fim de ano. Esse investidor pode comprar uma ligação hoje para cada 100 ações que planeja comprar. Uma opção de compra é um contrato que dá ao comprador o direito de comprar o estoque subjacente ao preço de exercício em qualquer momento até a data de validade. Essencialmente, para pagar o custo de uma chamada mais comissões hoje, o investidor bloqueia um preço de compra para o estoque igual ao preço de exercício da chamada para a vida do contrato (veja "Mantendo-o simples"). Se o preço das ações for maior quando o investidor receber o bônus, ele ainda pode comprar o número de ações planejado. Sem a chamada, o número de ações teria que ser reduzido devido ao maior preço das ações.
A chamada coberta é outra estratégia de opção orientada para investimento comum que permite que os investidores obtenham renda de ações que não pagam dividendos. Nesta estratégia, as chamadas são vendidas numa base de compartilhamento por ação contra estoque comprado ou de propriedade. O vendedor de uma chamada, em troca do prêmio, assume a obrigação de entregar o estoque ao preço de exercício se o comprador de chamada exercer o direito.
Os 4 Princípios Básicos de Estoque de Negociação.
Todo comerciante deve viver por ter sucesso comercializando ações, opções ou qualquer instrumento financeiro.
Troque as perdas de corte da tendência curta Deixe os lucros funcionarem Gerencie seu risco.
Negociar com a tendência é um velho ditado em Wall Street. Como diz o ditado, a tendência é sua amiga. A história definitivamente mostra que esse ditado não poderia ser mais verdadeiro.
Cortar perdas curtas é uma regra simples que é muito difícil de executar. Cortar perdas curtas e rápidas é uma regra cardinal em qualquer sistema de negociação bem-sucedido. Um comerciante de opções bem-sucedido deve usar ordens stop-loss ou alertas comerciais para proteger o capital e empregar uma mentalidade disciplinada para que ele ou ela possa viver para negociar outro dia.
Permitir que os lucros sejam executados é outro princípio comercial importante. Comerciantes bem sucedidos e sábios manterão uma posição vencedora por mais tempo porque mostra que o comércio está funcionando bem e pode resultar em lucros maiores.
Gerenciando seu risco é crucial, porque se você não preservar seu capital e gerenciar corretamente seu risco comercial, você não terá dinheiro para o comércio. Essa é, de longe, a mais importante regra comercial a seguir!
Descubra os 10 comerciantes profissionais dos segredos principais para obter resultados consistentes no mercado de ações!
E-relatório GRATUITO para visitar hoje (valor de US $ 17,95)
Uma vez que você se inscreva, o relatório gratuito será enviado imediatamente para você!
No interior, você descobrirá:
* O # 1 motivo pelo qual a maioria dos comerciantes falha.
* Como criar um portfólio estruturado e bem balanceado.
* As ferramentas e tecnologia que os comerciantes profissionais usam.
* Como alavancar o capital e mitigar os riscos.
* O que procurar antes de entrar em um comércio.
* Como ser pago para comprar ações que você não possui ... e muito mais.
Você se inscreveu com sucesso!
Atualizações gratuitas de negociação.
Junte-se à nossa lista de correspondência para receber as últimas notícias financeiras, dicas, truques, idéias comerciais, análise de mercado, vídeos gratuitos e atualizações de negociação de nós - semanalmente!
Você se inscreveu com sucesso!
Opção Trading Coach, LLC.
277 Bendix Rd. Suite 400.
Virginia Beach, VA 23452.
Política de cobrança e reembolso.
Cláusula de violação de reembolso.
Política de links externos.
© Copyright 2018 Option Trading Coach, LLC - Todos os Direitos Reservados. Termos de Uso Aplicar.
Aviso de Isenção de Requisitos do Governo dos EUA - Commodity Futures Trading Commission.
A negociação de futuros e opções tem grandes recompensas em potencial, mas também grande risco potencial. Você deve estar ciente dos riscos e estar disposto a aceitá-los para investir nos mercados de futuros e opções. Não troque com dinheiro que não pode perder. Esta não é uma solicitação nem uma oferta para comprar / vender títulos ou opções. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente conseguirá lucros ou perdas semelhantes às discutidas neste site ou em qualquer produto ou serviço. O desempenho passado de qualquer sistema ou metodologia comercial não é necessariamente indicativo de resultados futuros.
Disclaimer: * Os resultados podem variar de pessoa para pessoa *
CLÁUSULA CFTC 4.41 - RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESEJO UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER COMPRIMIDO COM COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE QUALQUER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCRO OU PERDA SIN SIMILAR ÀQUELES MOSTRADOS NESTE DOCUMENTO.
Thinkorswim, Divisão da TD AMERITRADE, Inc. e Option Trading Coach, LLC são empresas separadas e não afiliadas e não são responsáveis pelos serviços e produtos uns dos outros.
No comments:
Post a Comment